- Илон Маск заявил, что Tesla планирует построить собственный завод по производству памяти из-за дефицита DRAM.
- Sony рассматривает возможность переноса релиза PlayStation 6 на 2028–2029 годы из-за нехватки памяти.
- Рост спроса на память в сфере ИИ-продуктов вызывает дефицит и значительный рост цен на DRAM, что сказывается на различных отраслях индустрии.
Рынок оперативной памяти DRAM испытывает серьёзный кризис, связанный с резким ростом спроса, который обусловлен масштабным строительством дата-центров для искусственного интеллекта. Согласно большому репортажу Bloomberg, компании, такие как Alphabet и Amazon, в 2026 году планируют беспрецедентные капитальные вложения в инфраструктуру — $185 и $200 млрд соответственно. Масштабы этих инвестиций отражают растущие потребности в оперативной памяти, особенно дорогой и высокопроизводительной HBM, необходимой для новых ИИ-ускорителей, например, Nvidia Blackwell.
Каждая серверная стойка NVL72 требует до 13,4 терабайт оперативной памяти, что сопоставимо с потреблением тысячи современных флагманских смартфонов. В итоге производители памяти Samsung, SK Hynix и Micron концентрируют свои мощности на выпуске HBM, попутно уменьшая производство обычной DRAM, что ведёт к дефициту и существенному удорожанию последней. В январе цены на один из видов DRAM выросли на 75%, что уже оказывает заметное давление на производителей и потребителей электроники.
Последствия дисбаланса спроса и предложения становятся очевидными: Apple предупреждает о снижении маржи iPhone, Cisco фиксирует падение капитализации вследствие слабых прогнозов, связанных с дефицитом памяти, а Lenovo прогнозирует продолжение кризиса как минимум до конца 2026 года. Китайские производители смартфонов также вынуждены сокращать планы поставок. Компании, ранее ориентировавшиеся на розничный рынок, такие как Micron с брендом Crucial, сворачивают его поддержку, делая ставку на корпоративных клиентов и рынок ИИ.
Аналитики характеризуют текущую ситуацию как «параболический» рост цен и отмечают, что реальный дефицит памяти, учитывая низкие складские запасы, превышает официальные оценки. По прогнозам GF Securities, спрос на HBM в 2026 году увеличится на 70%, а её доля в производстве DRAM-матриц достигнет 23%. При этом совокупные капитальные расходы на создание ИИ-инфраструктуры со стороны крупных гиперскейлеров удвоятся до $650 млрд.
Из-за длительности строительства новых фабрик и технологической сложности расширения производства возобновить баланс на рынке быстро не получается. В компании Micron называют текущую ситуацию самым значительным разрывом между спросом и предложением оперативной памяти за последние 25 лет. На этом фоне Илон Маск заявил о необходимости строительства собственного завода по выпуску памяти, поскольку Tesla «упрётся в стену», если не обеспечит стабильные поставки. Также Sony рассматривает перенос релиза игрового консоли PlayStation 6 на более поздний срок — 2028 или 2029 год — из-за трудностей с запасами DRAM.
